关于久期缺口的说法中,以下描述正确的有()。
A.当久期缺口为正值时,如果市场利率下降,银行净值将增加
B.当久期缺口为正值时,如果市场利率上升,银行净值将下跌
C.当久期缺口为负值时,市场利率上升,银行净值将增加
D.当久期缺口为负值时,市场利率下降,银行净值将减少
E.当缺口为零时,银行净值的市场价值不受利率风险影响
A.当久期缺口为正值时,如果市场利率下降,银行净值将增加
B.当久期缺口为正值时,如果市场利率上升,银行净值将下跌
C.当久期缺口为负值时,市场利率上升,银行净值将增加
D.当久期缺口为负值时,市场利率下降,银行净值将减少
E.当缺口为零时,银行净值的市场价值不受利率风险影响
关于凸性,下列说法正确的有()。
A.凸性描述了价格和利率的二阶导数关系。
B.与久期一起可以更加准确的把握利率变动对债券价格的影响
C.当收益率变化很小时,凸性可以忽略不计
D.久期与凸性一起描述的价格波动是一个精确的结果
A.当久期缺口为正时,如果市场利率下降,资产和负债的价值都会增加,资产价值的增加幅度大于负债价值的增加幅度,银行净值的市场价值上涨
B.当久期缺口为负时,如果市场利率下降,资产和负债的价值都会增加,资产价值的增加幅度大于负债价值的增加幅度,银行净值的市场价值上涨
C.当久期缺口为负时,如果市场利率上升,资产和负债的价值都会下降,资产价值的下降幅度小于负债价值的下降幅度,银行净值的市场价值上涨
D.当久期缺口为正时,如果市场利率上升,资产和负债的价值都会下降,资产价值的下降幅度小于负债价值的下降幅度,银行净值的市场价值上涨
E.当久期缺口为零时,银行净值的市场价值不受利率风险的影响
关于商业银行缺口率,以下描述不正确的是()。
A.缺口率等于1,即利率变动对净利差不产生影响
B.缺口率小于1,适用于利率下降期
C.缺口率大于1,适用于利率下降期
D.缺口率是指利率敏感性资产与利率敏感性负债之间的关系
A.国债期货报价的货币久期经常等于准CTD券的货币久期
B.国债期货报价的货币久期经常等于准CTD券的货币久期除以其转换因子
C.期货的利率敏感性与具体哪个券是准CTD券无关
D.国债期货报价的久期经常等于准CTD券的久期
根据下面资料,回答4-10题
2013年6月3日,某银行总行资产负债管理委员会(A1CO)会议上,资产负债管理部总经理严厉指出,我行流动性覆盖率指标(LCR)仅为74%,已经跌破监管红线,不能仅为业务部门的盈利目标而忽视流动性风险管理,目前金融同业务线未来一个月内现金流负缺口太大,必须降低流动性风险敞口,否则可能面临流动性危机。
6月5日,该银行日间现金流管理出现问题,出款按时划出,但几笔进款未能按时到账,导致日终(17:00)在央行备付金账户出现30亿的透支额。5月30日至6月11日该银行备付金情况参见下表。
6月20日,随着大型商业银行加入借钱大军,市场“平头存、防透支、现金为王”气氛升温,隔夜拆借利率飙升578基点,达到13.44%,各期限利率全面上升,“钱荒”进一步升级。
根据上述案例描述,回答下列小题。
该银行LCR指标已跌破监管红线,根据监管要求,LCR监管红线是()。(单项选择题)
A.90%
B.95%
C.100%
D.120%
6月6日后,该银行在“钱荒”中面临的最突出的内部管理问题是()。(单项选择题)A.在央行的备付金不足
B.未来一个月内现金流负缺口太大
C.同、世交易对手单一
D.利率迅速飙升到13.44%,市场同业“现金为王”
该银行要降低流动性风险敞口,在“钱荒”期间其合适的措施有()。(多项选择题)A.缩短资产久期,增强资产流动性
B.控制金融同业业务的资产负债久期差
C.缩短负债久期,避免成本增高
D.拉长负债久期,付出一定成本缓解流动性压力
E.拉长资产久期,提高资产盈利能力
下列对商业银行流动性风险管理的方法中,能使商业银行形成合理的资金来源和资产负债分布结构,以获得稳定的、多样化的现金流量,降低流动性风险的方法有()。(多项选择题)A.在日常经营中持有足够水平的流动资金,持有合理的流动资产组合,作为应付紧急融资的储备
B.制定适当的债务组合以及与主要的资金提供者建立稳健持久的关系,以维持资金来源的稳定性与多样化
C.控制各类资金来源的合理比例,适度分散客户种类和资金到期日
D.以同业负债、发行票据等这类性质的资金作为商业银行资金的主要来源,因为其资金来源更加分散
E.制定风险集中限额,监测日常遵守的情况
下列关于我国商业银行流动性监管主要指标的描述,正确的有()。(多项选择题)A.商业银行的流动性覆盖率不低于150%
B.商业银行的流动性比例不低于25%
C.商业银行的净稳定资金比例不低于100%
D.商业银行的核心存款比不低于25%
E.商业银行的贷存比不高于75%
LCR旨在确保商业银行具有充足的合格流动性资产,能够在银监会规定的流动性压力情景下,通过变现这些资产满足未来至少()日的流动性需求。(单项选择题)
A.5
B.10
C.20
D.30
如果上表中所示年份为2016年.按照2016年的央行备付金管理规定,下列表述正确的有()。(多项选择题)A.6月5日央行备付金账户-30亿元为透支违规
B.6月5日央行备付金账户-30亿元不违规
C.如果6月5日央行备付金账户透支额为一250亿元,则为违规
D.按照央行的监管频度,上表中总行平均备付率应是按旬计算
E.按照央行的监管频度,上表中总行平均备付金是72.10亿元
请帮忙给出每个问题的正确答案和分析,谢谢!
A.债券A的修正久期比债券B长
B.债券A的修正久期等于债券B
C.债券A的修正久期比债券B短
D.利率变动方向不一致,二者修正久期的长短无法比较
A.在北京故宫博物馆现藏中,元代画家王振鹏的《伯牙鼓琴图》有对此场景的描述
B.子期端坐于石上抚琴,伯牙对坐聆听,构成了一副美好的"高山流水遇知音"的美好意境
C.1977年美国"航行者"宇宙飞船携带着的一张登上太空的金唱片中,《流水》作为唯一的一首中国乐曲被收录于其中
D.题为《高山流水》的琴曲,在唐代发展为《高山》和《流水》两首独立的琴曲